大唐盛世，唐明皇李隆基（唐国强饰）与年轻美貌的杨贵妃（王璐瑶饰）夜夜笙歌，使“患难之妻”梅妃（吕丽萍饰）陷入凄凉境地，这引发了梅妃和贵妃之间的宫廷争斗。梅妃将歌喉迷人的许合子（马苏饰）献给明皇，明皇封其为歌妃。合子却无意荣华富贵。飘逸如仙的李白（孙海英饰）英雄无用武之地，失意中结识同为天涯沦落人的合子，李白为不畏强权的合子心动，决心不惜触怒龙颜，助合子逃离宫闱一臂之力。而合子青梅竹马的恋人书生尹梦荷也为了解救心上人不惜依附太子李亨，成为李亨谋权篡位的一颗棋子。安禄山谋反将大唐盛世推向衰败，合子与梦荷的爱情

贵妃杨玉环奉了唐明皇之命在百花亭设宴，她率领高力士、宫娥向百花亭走来。一路上只见明月东升，满院花香，鲤鱼戏水，雁过长空，心中非常愉快。到了百花亭，一切准备就绪，谁知传来唐明皇临时转往西宫梅妃处去了。杨贵妃顿觉失宠苦闷，只得自己借酒浇愁，直至喝得大醉，显出醉态，对高力士及裴力士说出许多醉话。夜阑人静，杨贵妃只得在宫娥们的搀扶之下，怨恨着皇帝的薄情，黯然回宫去了。